對于中國規(guī)模龐大卻又產能過剩的制造企業(yè)來說，最無奈的是，在風口四起的資本市場中，發(fā)現(xiàn)自己是沒有故事可講的人；而對于政府部門來說，更悲催的是想去帶領中國制造業(yè)做一場華麗轉型時，卻發(fā)現(xiàn)很多制造企業(yè)已經(jīng)是難上加難了。

  4月28日，工信部總工程師王黎明在一季度信息發(fā)布會上透露稱，“中國制造2025”總體方案已經(jīng)通過國務院常務會議審議，將會很快發(fā)布。這是中國制造登上國家戰(zhàn)略的標志。對于絕大多數(shù)傳統(tǒng)制造業(yè)而言，這會是一次充滿陣痛和艱難挑戰(zhàn)；但對于10個早已被股市大風吹上天的行業(yè)來說，則會是另一個風口的開始。

  10大行業(yè)的投資機會

  據(jù)了解，王黎明所指的“中國制造2025”總體方案，暫定名為《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》。被寫進其中的10大行業(yè)分別是：新一代信息技術產業(yè)、高檔數(shù)控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療設備、農業(yè)機械裝備。

  工信部相關司局官員對經(jīng)濟觀察報稱，上述10大行業(yè)已經(jīng)確認被寫進“中國制造2025”，它們是中國在未來一段時間將著力推動、并力爭取得突破發(fā)展的十大重點領域。這些行業(yè)的企業(yè)，尤其是那些領頭企業(yè)將會獲得包括工信部技改資金、專項發(fā)展資金在內，以及相關部委的一攬子財政支持，同時，這些領域的項目還有在立項、審批、推廣等方面扶持政策。

  農業(yè)機械裝備原本并不在“中國制造2025”明確提出重點推動的行業(yè)之列，但是在2015年3月25日的一次國務院常務會議上，有領導提出農業(yè)機械裝備也很重要。于是，工信部的起草組便把農業(yè)機械裝備加了進去。這樣，“中國制造2025”便聚齊了“十大重點領域”。按照工信部的設想，至少在政策層面上講，它們將會是中國從工業(yè)大國向工業(yè)強國邁出第一步時，首先踏上的臺階。

  據(jù)工信部官員介紹，《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》的制定前后歷時近3年。先是由中國工程院150多名院士、專家花了一年半時間進行戰(zhàn)略論證，后由工信部花了一年多時間最終成型。而最終實施將會歷時三個十年左右的時間。對于涉及其中的具體行業(yè)而言，這將是一個不折不扣的中長期戰(zhàn)略。

  值得注意的是，“中國制造2025”的整體政策架構將是“1＋10”，即一個綜合的整體戰(zhàn)略中長期規(guī)劃，外加10大重點行業(yè)領域的具體推動計劃。這10大行業(yè)將會成為未來中國產業(yè)投資、政策扶持的重點領域。

  工信部官員對經(jīng)濟觀察報稱，機器人和智能制造將是主攻方向和切入點。工信部有計劃從今年開始花大約三年時間，選擇重點領域，選擇一些地區(qū)、行業(yè)做一些試點和示范探索，推進智能制造發(fā)展。

  早在2013年底，工信部就發(fā)布了《關于推進工業(yè)機器人產業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出到2020年，培育3至5家具有國際競爭力的龍頭企業(yè)和8至10個配套產業(yè)集群，高端機器人方面國產機器人占到45%左右市場份額等目標。

  地方政府和資本方紛紛開始布局。目前，不少省份都把機器人、工業(yè)智能等產業(yè)概念，納入到其優(yōu)先招商引資的行業(yè)中，并且給出了條件優(yōu)厚的政策優(yōu)惠條件。

  政策與資本聯(lián)合，共同將包括機器人在內的10大重點行業(yè)推向了炙手可熱的地步。可以預計，隨著《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》的近期發(fā)布，這些已經(jīng)提前爆發(fā)的行業(yè)概念，還會繼續(xù)是中國資本市場的熱寵；相關的固定資產投資也會隨著10大行業(yè)上升到國家戰(zhàn)略層面，進一步爆發(fā)。

  這是很有中國特色的投資場景。它像極了中國在2010年爆發(fā)的那一場光伏、風電等新能源投資熱潮，也與近幾年的煤化工、小微金融等概念崛起的一幕類似——很快遍地開花，但投資風險和政府擔憂也隨之而來。

  按照工信部官員的設想，他們希望這10大行業(yè)能夠成為中國制造業(yè)轉型升級的先遣部隊。短期看，這些領域的投資，對于出現(xiàn)放緩跡象的中國經(jīng)濟來說，也將起到一定的穩(wěn)增長作用。

  從過去十多年行業(yè)周期看，不少新興產業(yè)很容易在一段瘋狂的投資熱潮過后，成為產能過剩、低端競爭的行業(yè)。這一次，中國制造2025提出10大重點行業(yè)，能否擺脫這一怪圈，將成為衡量中國制造業(yè)轉型升級成色的關鍵。

  9大領域的逆境生機

  “中國制造2025”戰(zhàn)略開始實施之時，恰逢中國經(jīng)濟三期疊加、增速放緩的困難之際。在這一轉折期，中國制造業(yè)的階段性特征非常明顯。中國早在5年前便已成為世界第一制造業(yè)大國。但競爭力不強，產能過剩，重復投資幾乎伴隨大部分行業(yè)。根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，2014年，粗鋼、汽車、水泥、發(fā)電設備、化纖、手機、計算機、彩電產量，均占全球產量50%以上。

  工信部官員總結稱，“產品過剩將是普遍現(xiàn)象，未來中國工業(yè)增加值在7%—8%將成為常態(tài)”。而在2003-2011年，中國規(guī)模以上工業(yè)增加值年均增長是15.4%。幾近腰斬的數(shù)據(jù)，既是中國制造業(yè)的現(xiàn)實，亦是中國制造業(yè)的未來環(huán)境。

  而2015年一季度，中國GDP創(chuàng)下了7年的新低，PPI連續(xù)37個月負增長，規(guī)模以上工業(yè)完成增加值同比增長僅6.4%，是自2009年一季度以來的最低點，工業(yè)企業(yè)利潤更是下降了2.7%。

  4月28日，王黎明在一季度信息發(fā)布會上說，確確實實，工業(yè)生產的增速在放緩，部分地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)下行壓力加大。包括鋼鐵、水泥、平板玻璃等一些原材料制造行業(yè)，部分產能嚴重過剩，導致了我們生產同比下降幅度較大。從區(qū)域看，像東北、西部地區(qū)的一些產業(yè)結構偏重的省市，生產增速回落較大，企業(yè)層面生產經(jīng)營的困難還是很多的。工業(yè)下行壓力有所加大，保持工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)運行仍需要付出艱巨努力。

  工業(yè)增速下滑、產能過剩，這是“中國制造2025”必須要面臨的局面。據(jù)悉，《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》將提出9大戰(zhàn)略重點和任務，分別包括：推進制造業(yè)結構調整、全面推動綠色制造、強化工業(yè)基礎能力、推動重點領域突破發(fā)展、發(fā)展服務型制造和生產性服務業(yè)、提高制造業(yè)國際化水平、推進兩化深度融合、提高國家制造業(yè)創(chuàng)新能力、加強質量和品牌建設。

  這9大重點戰(zhàn)略和任務，將是連接中國傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級，與新型制造業(yè)突破發(fā)展之間的紐帶，它們也是中國制造業(yè)從2.0向3.0甚至4.0跨越時，必須經(jīng)歷的過渡。這其中，投資機會頗多，但也困難重重。

  工信部運行監(jiān)測協(xié)調局副局長黃利斌表示，當前鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁等傳統(tǒng)行業(yè)，是難上加難。這些行業(yè)工信部在堅持不懈在抓化解產能過剩，有進展，但是也有難度，這幾年抓化解產能過剩有很大的成績，但確確實實難。

  據(jù)悉，工信部將按照“中國制造2025”總體部署，加快啟動一批市場潛力大、帶動能力強、產業(yè)基礎好的重大工程和項目，加大對企業(yè)技術改造投資的支持力度，加大傳統(tǒng)企業(yè)的改造升級。黃利斌說，“調結構是長期艱巨的工作，像化解產能過剩也不是一蹴而就，應該是堅持不懈，久久為功?！?/span>

  從10大重點行業(yè)到9大戰(zhàn)略重點和任務，即將出臺的《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》為中國制造業(yè)的未來，確定了國家級的戰(zhàn)略計劃。它們的后續(xù)實施，將會為市場提供資本短期介入的機會，為這一輪看起來有點不可思議的牛市再加一把火。

  4月18日，在清華大學中國與世界經(jīng)濟論壇上，中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求表示，中國創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)在平均是90倍的市盈率全世界沒有，我不相信這會一直延續(xù)下去；中小板風險也開始增大?？偟目磥?，真的開始有一些明顯投資價值只有幾類，一個就是和我們現(xiàn)在的制度改革相關聯(lián)的，還有一個是跟轉型有關，包括新能源這塊，當然還有一些并購的。

  但從長遠看，《“中國制造2025”規(guī)劃綱要》更是中國制造業(yè)擺脫困境，轉型升級的機會。前提是，中國制造業(yè)需要走出新一輪重復投資、產能過剩、低效競爭的歷史怪圈。